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Las tasas de interés referenciales oscilan entre 4,9 % y 20,8 % en 13 segmentos de crédito en Ecuador

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El presidente de la República, Guillermo Lasso, advirtió esta semana sobre el riesgo del incremento de las tasas de interés y de tener un retroceso de la imagen internacional del país ante la inestabilidad social por los reclamos del incremento de los combustibles.

Si bien el riesgo país ha disminuido, Ecuador tiene tasas de interés más altas que sus vecinos de la región. Los porcentajes son establecidos desde el Gobierno nacional con una publicación mensual en el sitio web del Banco Central del Ecuador, pero la decisión es realista y acorde al mercado crediticio local que tiene poca competitividad, afirma el analista y editor de la revista económica Análisis Semanal, Alberto Acosta Burneo

Desde el 2015 hay un sistema de techos que se fijan por decisión gubernamental con el objetivo de direccionar el crédito de cierto segmento en un sector específico, forzando una reducción, agrega.

Pero el resultado no es el esperado. “Todavía tenemos tasas de interés elevadas, el esquema de fijación a través del Ejecutivo no ha funcionado”, dice.

El actual régimen reconoce la necesidad de cambiar el mecanismo. El número de segmentos (tipos de crédito) pasó de 23 a 13 en septiembre del 2020, cada uno con una tasa de interés distinta. Desde ahí se determinó la creación de un nuevo sistema de tasas de interés.

Esteban Serrano, catedrático de la Universidad San Francisco de Quito, afirma que uno de los escollos es el impuesto a la salida de divisas (ISD), que limita la cantidad de dinero disponible para prestar. “El capital tiene que regresar y para ello hay que eliminar el ISD. Al Ecuador te dejan entrar, pero a la salida te quitan dinero”.

¿Cómo funciona el mecanismo de fijación de las tasas de interés?

Un ejemplo del actual sistema es que si se quiere desincentivar el financiamiento de carros, se eleva la tasa para ese segmento y se baja la del crédito de consumo para otras cosas.

Las tasas de interés referenciales para este mes oscilan entre 4,96 % para viviendas de interés social hasta el 20,88 % para el microcrédito de acumulación simple, este último se otorga a los solicitantes de crédito que registren ventas anuales superiores a $ 5.000 y hasta $ 20.000.

Sin embargo, la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera, creada durante el correísmo que también sentó las bases del mecanismo actual, fija también las tasas máximas.

La mayor de este mes es la del microempresario minorista, que pagan un interés máximo de hasta el 28,5 % anual. En este grupo están los solicitantes de crédito cuyas ventas o ingresos son menores a $ 5.000.

A ello se suma el incumplimiento de requisitos para acceder al sistema crediticio legal, por lo que les queda la opción de los chulqueros, que siguen prosperando cobrando altos intereses semanales.

Las tasas de interés de Perú y Colombia son significativamente más bajas que en Ecuador, en dólares, recalca Serrano. “La tasa corporativa empresarial promedio en dólares está en el 2 %, dirigido a las grandes empresas peruanas, en moneda nacional, nuevos soles, está en el 2,3 %. En Ecuador, la tasa corporativa promedio es del 7 u 8%, entonces es una diferencia muy importante entre el costo de endeudarse para un empresario ecuatoriano y uno peruano”.

El primer plazo para el cambio de metodología feneció el 1 de julio de este año. Las Superintendencias de Bancos y de la Economía Popular y Solidaria tenían hasta esa fecha para remitir información de las pérdidas esperadas y las no incurridas de los clientes. El fin es tomar una decisión basada en datos reales.

Con este insumo, el BCE tiene hasta el 30 de agosto para emitir la nueva metodología. “Se busca establecer tasas de interés basadas en los costos. Hay un costo de obtener fondos, de la operación de intermediación de atender al cliente, hay un riesgo de cada operación y hay una rentabilidad, entonces se suman todos los factores y se determina una tasa de interés de tanto”, asegura Acosta.

Sin embargo, agrega el analista, es una metodología equivocada nuevamente, recalca, porque se basa en un error teórico que es pensar que los costos fijan los precios. “No son los costos los que fijan los precios, sino la interacción entre la oferta y la demanda, de nuevo tendremos un mecanismo que no permite la competencia ni la impulsa y que en la práctica no va a tener los efectos deseables”.

El sistema actual es negativo porque al reducir la tasa de interés de manera arbitraria por decisión del presidente de turno, lo que se hace finalmente es que el dinero prestado en ese segmento sea más barato y que haya más gente que quiera acceder, pero con esa decisión no se aumenta la cantidad de dinero disponible para prestar.

La cantidad de dinero sigue siendo la misma y mucha gente sigue sin acceder porque no hay el monto para cubrir la demanda. “Entonces lo que ocurre es una exclusión financiera”, asegura Acosta.

El dinero prestado por el sistema crediticio oficial, que incluye a los bancos aglutinados en la Asociación de Bancos Privados del Ecuador (Asobanca), pasó de $ 27.104′450.000 a $ 25.984′430.000 entre el 2019 y el 2020.

Y durante el primer semestre de este año el monto prestado alcanza los $ 13.064′540.000, es decir, se tiene previsto un monto similar al del 2019. (I)

El Universo

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Operativo “Cero Impunidad-13774” dejó cuatro aprehendidos por presunto robo en eventos públicos en Macas

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En la provincia de Morona Santiago, la Policía Judicial ejecutó el operativo denominado “Cero Impunidad-13774”, que permitió la aprehensión en flagrancia de cuatro ciudadanos presuntamente implicados en el delito de robo a personas durante eventos públicos desarrollados en la ciudad de Macas.

De acuerdo con el informe policial, los ciudadanos aprehendidos fueron identificados como: M. T. C.M., de 26 años de edad, de nacionalidad ecuatoriana, quien registra antecedentes por incumplimiento de decisiones legítimas de autoridad competente y daño al bien ajeno; T. M. M.G., de 58 años, también ecuatoriano, con registros por contravenciones relacionadas con hurto; M. A. L. G., de 63 años, de nacionalidad ecuatoriana, con antecedentes por el delito de receptación; y L. E. R. A., de 25 años, ecuatoriano, quien presenta registros por asociación ilícita, robo y contravención de hurto.

Según las autoridades, los aprehendidos habrían actuado en el contexto de concentraciones masivas, aprovechando la concurrencia de ciudadanos para cometer ilícitos contra la propiedad, particularmente el robo a personas.

Durante el operativo, los agentes policiales lograron recabar varios indicios vinculados al presunto delito, entre ellos seis terminales móviles, dinero en efectivo y un vehículo, los cuales fueron ingresados en cadena de custodia para las investigaciones correspondientes.

La Policía Nacional indicó que este tipo de intervenciones forman parte de las estrategias operativas orientadas a fortalecer la seguridad ciudadana y contrarrestar delitos en espacios públicos, especialmente en eventos de alta concurrencia.

Los ciudadanos aprehendidos fueron puestos a órdenes de la autoridad competente para la respectiva audiencia de calificación de flagrancia y formulación de cargos, conforme lo establece la normativa legal vigente en el Ecuador.

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Los cinco cuadernos de Verónica Briones, pareja de Fito, revelan presuntas rutas y pagos, entre ellos, a alias Churrón

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Verónica Briones, pareja sentimental de alias Fito, la describen los investigadores como una mujer fría, que proyecta empoderamiento, y con una frase que lo resume todo: «Tenía apagado el chip del miedo».

Briones, de 33 años, actualmente detenida en la cárcel de máxima seguridad ubicada en Guayaquil, conocida como La Roca, es una de las seis personas llamadas a juicio en el caso Blanqueo Fito por presunto lavado de activos.

De acuerdo con el expediente, en el cuerpo 259, al que Vistazo tuvo acceso, también se expone su perfilamiento como una persona con dificultad para reconocer errores o asumir responsabilidad personal. Entre otros detalles, el informe señala que presenta un «apego afectivo y lealtad emocional» hacia el cabecilla de Los Choneros, extraditado en 2025 a Estados Unidos.

Las libretas, de pasta roja, negra, azul, morada y blanca, a los que tuvo acceso este medio, contienen anotaciones con distintos nombres. Según los manuscritos, corresponderían a miembros de Los Choneros, uno de ellos es alias Churrón, Francisco Bermúdez Cagua, lugarteniente de Fito y buscado por Estados Unidos. Además de presuntas rutas de la droga, procesos y registros de pagos. Aquí todos los detalles.

$!Cuaderno de tapa roja mostrado en la audiencia por presunto lavado de activos Blanqueo Fito.

El cuaderno rojo con presuntas rutas, montos y listas

El primer cuaderno presentado por Fiscalía tiene pasta roja, en cuya portada se lee «Iron Man», contiene manuscritos en los que se detallan cifras que presuntamente estarían relacionadas con montos de dinero y rutas de la droga. Entre las anotaciones figuran frases como «ruta semanal 4500» y «ruta 17/06 Loor».

En una de las páginas incluidas en el informe se registran expresiones como: «Sandía ruta semana 4500» y referencias a pagos, por ejemplo: «2.000 por cada medio k de verde lo paga una vez esté adentro», así como cálculos sobre la duración de la sustancia: «medio de verde dura más o menos mes y medio».

LEA: Caso Blanqueo Fito: chats revelan cómo Los Choneros vigilaban a militares y anticipaban operativos

El documento hace alusión a operaciones numéricas vinculadas al término «verde», una expresión utilizada en el argot delictivo para referirse a la marihuana.

En otra de las páginas se menciona una lista de lo que serían alias, como «Carlos Pilay», «Gato Volador», «Godo González» y «Bambino», entre otros. En el encabezado se detalla un pago mensual y, junto a cada nombre, aparecen cifras que oscilan entre USD 50, 70, 150 y 200.

$!La lista de presuntos alias en el cuaderno mostrado en la audiencia por presunto lavado de activos Blanqueo Fito.
$!Cuaderno de tapa morada mostrado en la audiencia por presunto lavado de activos Blanqueo Fito.

En el cuaderno morado se menciona a alias Churrón, lugarteniente de Fito

En otro cuaderno, de pasta morada y hojas cuadriculadas, se exhibieron 21 páginas con anotaciones en tinta roja y azul, en los que se registran diversas cantidades, cifras y formas de pago.

En la parte superior de varias páginas aparecen palabras como «pagado», «deuda», «llegó» junto a operaciones matemáticas. Por ejemplo, «llegó 6.000 = 168.000». Luego se describe una lista de nombres, como si se tratara de la distribución de pagos: «Monito», «Chinchulín», «Oliver», «Dumbo», entre otros.

En otras hojas aparecen anotaciones que mencionan a «El Parcero», donde se detalla: «130 K de pilas tiene que darme el parcero después de dos viajes (…) cada viaje me cancela 30 K hasta pagarme 130 K». El término ​​ «Pilas» es utilizado en ese contexto para referirse a cápsulas o pastillas de éxtasis.

$!Uno de los manuscritos menciona a alias Churrón.

En los manuscritos del cuaderno morado también se menciona presuntamente a alias «Churrón», Francisco Manuel Bermúdez Cagua, subalterno de Fito y por el que Estados Unidos ofrece USD 5 millones, según publicó la Oficina de Asuntos Internacionales de Narcóticos y Aplicación de la Ley del Departamento de Estado, por participar en la toma de decisiones sobre el tráfico de drogas y armas para Los Choneros.

Previamente, él junto a Fito y Darío Javier Peñafiel Nieto, alias Topo, fueron acusados en el Distrito Este de Nueva York de conspirar para importar y distribuir cocaína y poseer armas de fuego para facilitar el tráfico de drogas.

En diversos manuscritos de este cuaderno, el alias de «Churrón» aparece asociado a montos y registros de presuntos pagos.

$!Cuaderno de pasta azul mostrado en la audiencia por presunto lavado de activos Blanqueo Fito.

En el cuaderno de pasta azul: inventario de armas

El tercer cuaderno, de pasta azul, contiene manuscritos distribuidos en 12 hojas. De acuerdo con lo que pudo revisar Vistazo en el informe, se detalla una lista de pagos mensuales, ya sea en efectivo o mediante depósitos. También se escribe un listado de honorarios de abogados y otros gastos, como arriendo, compra de llantas, ropa, colchones y multas.

Además, aparecen anotaciones como «abono para caleta segura» y referencias vinculadas a la presunta adquisición de armas, como «compra alimentadora».

En el folio 43 del informe se incluye un nuevo listado, a modo de inventario, en el que se especifica el tipo de armamento como fusiles de asalto: «1 AK-47», «1 AK antiguo» y «alimentadoras AK-47». Además de «1 smil wilson (Smith & Wesson)», «5 pistolas», «2 Glock» y «1800 pepas (cartuchos)», etc.

$!En una de las hoja del cuaderno de pasta azul se encuentra un listado tipo inventario de armas.

En una de las hojas se lee, en tinta roja: «llegan 60 y coge 4, me paga 56; viaje llegado, viaje pagado; usted con ese saldo 220”. Luego se menciona una deuda de «341 pollos», lo que, según la terminología delictiva, correspondería a 341 kilos.

$!Foto: cortesía/Vistazo.

Lo que revela el cuaderno de pasta negra

El cuarto cuaderno, de espiral y pasta negra, en cuya portada se lee «Jean Book», contiene varios manuscritos distribuidos en cuatro hojas.

En estos textos se detallan insumos y actividades organizadas en distintos días de la semana, junto con pagos por diversos servicios y gastos, como gasolina, artículos para el hogar, vegetales, medicinas, lentes, pintura e internet.

Además se detallan procesos «filtración 8 horas diarias» y otros pasos escritos a color rojo.

$!Cuaderno de tapa negra mostrado en la audiencia por presunto lavado de activos Blanqueo Fito.

El cuaderno de pasta blanca: inventario de joyas

En la celda de Briones también se encontró un cuaderno espiral académico de pasta blanca, con un logotipo de «Ferrari». Este contiene varios manuscritos distribuidos en 14 páginas.

A lo largo de las hojas, al igual que en los otros cuadernos, se registran las descripción de supuestos pagos y montos junto a alias como «Llorón», «Candela», «Alan», «Dumbo», «Guayaco» y «Teniente», entre otros.

Asimismo, se detalla valores por viajes, como: «3 viajes de 6.000 – 400 = 5.600. Hay que pagar 168.000» y «en estos tres viajes toca pagar 504.000».

$!Cuaderno de tapa blanca mostrado en la audiencia por presunto lavado de activos Blanqueo Fito.

En el folio 56 del informe pericial del cuaderno está escrito, en tinta azul, un listado de joyas, como una esclava de oro blanco, tres relojes Rolex, cuatro cadenas religiosas, en las que se describe «San Judas» y «oro blanco Jesús», así como anillos y aretes.

De hecho, en el búnker donde Fito fue capturado el pasado 25 de junio, en un inmueble del cantón Montecristi, Manabí, se encontró un lote de joyas con un peso total de 7.871,44 gramos de oro, avaluadas en USD 2 millones, que no pudo justificar.

Muchas de estas piezas, entre ellas pulseras, anillos y collares, presentaban simbología de la organización Los Choneros, además de figuras de leones e incluso su propio nombre incrustado con brillantes.

$!Foto: cortesía/Vistazo.

Perfilamiento de Verónica Briones: «ausencia de arrepentimiento»

De acuerdo con el expediente, en el cuerpo 259, al que Vistazo tuvo acceso, se expone el perfilamiento de Verónica Briones, que señala que presenta un «apego afectivo y lealtad emocional» hacia el cabecilla de Los Choneros.

El informe añade que no se trataría de una persona con afectaciones mentales, ya que mantiene funciones cognitivas e intelectuales consideradas adecuadas, así como plena capacidad para comprender su entorno y determinar sus actos. Sin embargo, también advierte dificultades para «reconocer errores o asumir responsabilidad personal».

Asimismo, el documento indica que, aunque conserva la capacidad de comprender su situación actual, manifiesta ausencia de arrepentimiento respecto a la relación mantenida con su pareja, Adolfo.

«La evaluada muestra un deseo de grandiosidad, necesidad de autovaloración elevada y dificultades para aceptar críticas o asumir plenamente sus errores», describe el informe.

De acuerdo con investigadores que conversaron con Vistazo, su participación no se limita a haber sido la pareja de alias Fito. Como evidencian los manuscritos, también se involucró en el portafolio criminal de Los Choneros e incluso habría intentado llenar el vacío de poder dentro de la organización.

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Análisis jurídico del terrorismo y sus límites centró el debate académico en “La Tertulia”

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En el marco del programa “La Tertulia”, se desarrolló un espacio de análisis académico con la participación de Mariona Llobet, docente de Derecho Penal de la Universidad Pompeu Fabra de Barcelona (España), quien abordó el tema: “¿Qué es el terrorismo y quién es terrorista?

Concepto y límites en la lucha contra los más peligrosos”.

Durante su intervención, la experta explicó que las legislaciones penales a nivel internacional tienden a definir el terrorismo de manera amplia, estructurándolo sobre dos elementos fundamentales: la comisión de delitos y la existencia de una finalidad específica. No obstante, advirtió que estas finalidades suelen estar formuladas de forma ambigua —como alterar la paz pública o subvertir el orden democrático, lo que genera dificultades interpretativas y amplía el margen para calificar diversas conductas como terrorismo.

En este contexto, Llobet señaló que dicha amplitud permite que múltiples fenómenos delictivos, incluidos el crimen organizado, el narcotráfico, las pandillas, e incluso ciertas formas de protesta social, puedan ser subsumidos dentro del concepto de terrorismo, lo que plantea serios riesgos de inseguridad jurídica y desproporcionalidad en la aplicación del derecho penal.

La académica enfatizó la necesidad de una interpretación restrictiva del delito de terrorismo, sustentada en tres criterios fundamentales: proporcionalidad, precisión terminológica y coherencia sistemática. En este sentido, destacó que no todas las conductas violentas o generadoras de temor deben ser calificadas como terrorismo, ya que ello podría desvirtuar tanto la gravedad del fenómeno como el significado jurídico del término.

Como propuesta teórica, Llobet introdujo el concepto de “doble instrumentalización” para delimitar el terrorismo. Este implica que el acto delictivo no solo afecte a víctimas directas, sino que además genere un efecto de intimidación generalizada en la sociedad y, simultáneamente, busque coaccionar al Estado para modificar decisiones políticas. Según este enfoque, la existencia de un fin político resulta determinante para diferenciar el terrorismo de otras formas de criminalidad organizada.

En el diálogo, también se abordó la realidad ecuatoriana, caracterizada por altos índices de violencia. Ante ello, la especialista precisó que, aunque el crimen organizado puede generar niveles elevados de terror social, carece del elemento político necesario para ser considerado terrorismo en sentido estricto. Sin embargo, reconoció la gravedad del fenómeno y su posible encuadre en delitos de lesa humanidad en determinados contextos.

Finalmente, Llobet advirtió sobre los riesgos del uso expansivo del concepto de terrorismo por parte de los Estados, señalando que esta práctica puede derivar en la aplicación del denominado “derecho penal del enemigo”, caracterizado por penas desproporcionadas, restricción de garantías procesales y anticipación de la intervención punitiva. Esta tendencia, según indicó, puede poner en tensión los principios fundamentales del Estado de derecho, incluso bajo el argumento de proteger la democracia.

El espacio concluyó con un llamado a fortalecer el debate jurídico y académico en torno a la definición y aplicación del terrorismo, especialmente en contextos de crisis de seguridad, donde resulta fundamental preservar el equilibrio entre eficacia penal y respeto a los derechos fundamentales.

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