Desde el 2015 hay un sistema de techos que se fijan por decisi\u00f3n gubernamental con el objetivo de direccionar el cr\u00e9dito de cierto segmento en un sector espec\u00edfico, forzando una reducci\u00f3n, agrega.<\/p>\n\n\n\n
Pero el resultado no es el esperado. \u201cTodav\u00eda tenemos tasas de inter\u00e9s elevadas, el esquema de fijaci\u00f3n a trav\u00e9s del Ejecutivo no ha funcionado<\/strong>\u201d, dice.<\/p>\n\n\n\n El actual r\u00e9gimen reconoce la necesidad de cambiar el mecanismo. El n\u00famero de segmentos (tipos de cr\u00e9dito) pas\u00f3 de 23 a 13 en septiembre del 2020, cada uno con una tasa de inter\u00e9s distinta. Desde ah\u00ed se determin\u00f3 la creaci\u00f3n de un nuevo sistema de tasas de inter\u00e9s.<\/p>\n\n\n\n Esteban Serrano, catedr\u00e1tico de la Universidad San Francisco de Quito, afirma que uno de los escollos es el impuesto a la salida de divisas (ISD), que limita la cantidad de dinero disponible para prestar. \u201cEl capital tiene que regresar y para ello hay que eliminar el ISD. Al Ecuador te dejan entrar, pero a la salida te quitan dinero\u201d.<\/p>\n\n\n\n Un ejemplo del actual sistema es que si se quiere desincentivar el financiamiento de carros, se eleva la tasa para ese segmento y se baja la del cr\u00e9dito de consumo para otras cosas.<\/p>\n\n\n\n Las tasas de inter\u00e9s referenciales para este mes oscilan entre 4,96 % para viviendas de inter\u00e9s social hasta el 20,88 % para el microcr\u00e9dito de acumulaci\u00f3n simple<\/strong>, este \u00faltimo se otorga a los solicitantes de cr\u00e9dito que registren ventas anuales superiores a $ 5.000 y hasta $ 20.000.<\/p>\n\n\n\n Sin embargo, la Junta de Pol\u00edtica y Regulaci\u00f3n Monetaria y Financiera, creada durante el corre\u00edsmo que tambi\u00e9n sent\u00f3 las bases del mecanismo actual, fija tambi\u00e9n las tasas m\u00e1ximas.<\/p>\n\n\n\n La mayor de este mes es la del microempresario minorista, que pagan un inter\u00e9s m\u00e1ximo de hasta el 28,5 % anual<\/strong>. En este grupo est\u00e1n los solicitantes de cr\u00e9dito cuyas ventas o ingresos son menores a $ 5.000.<\/p>\n\n\n\n A ello se suma el incumplimiento de requisitos para acceder al sistema crediticio legal, por lo que les queda la opci\u00f3n de los chulqueros, que siguen prosperando cobrando altos intereses semanales.<\/p>\n\n\n\n Las tasas de inter\u00e9s de Per\u00fa y Colombia son significativamente m\u00e1s bajas que en Ecuador, en d\u00f3lares, recalca Serrano. \u201cLa tasa corporativa empresarial promedio en d\u00f3lares est\u00e1 en el 2 %, dirigido a las grandes empresas peruanas, en moneda nacional, nuevos soles, est\u00e1 en el 2,3 %. En Ecuador, la tasa corporativa promedio es del 7 u 8%, entonces es una diferencia muy importante entre el costo de endeudarse para un empresario ecuatoriano y uno peruano\u201d.<\/p>\n\n\n\n El primer plazo para el cambio de metodolog\u00eda feneci\u00f3 el 1 de julio de este a\u00f1o. Las Superintendencias de Bancos y de la Econom\u00eda Popular y Solidaria ten\u00edan hasta esa fecha para remitir informaci\u00f3n de las p\u00e9rdidas esperadas y las no incurridas de los clientes. El fin es tomar una decisi\u00f3n basada en datos reales.<\/p>\n\n\n\n Con este insumo, el BCE tiene hasta el 30 de agosto para emitir la nueva metodolog\u00eda. <\/strong>\u201cSe busca establecer tasas de inter\u00e9s basadas en los costos. Hay un costo de obtener fondos, de la operaci\u00f3n de intermediaci\u00f3n de atender al cliente, hay un riesgo de cada operaci\u00f3n y hay una rentabilidad, entonces se suman todos los factores y se determina una tasa de inter\u00e9s de tanto\u201d, asegura Acosta.<\/p>\n\n\n\n Sin embargo, agrega el analista, es una metodolog\u00eda equivocada nuevamente, recalca, porque se basa en un error te\u00f3rico que es pensar que los costos fijan los precios. \u201cNo son los costos los que fijan los precios, sino la interacci\u00f3n entre la oferta y la demanda<\/strong>, de nuevo tendremos un mecanismo que no permite la competencia ni la impulsa y que en la pr\u00e1ctica no va a tener los efectos deseables\u201d.<\/p>\n\n\n\n El sistema actual es negativo porque al reducir la tasa de inter\u00e9s de manera arbitraria por decisi\u00f3n del presidente de turno, lo que se hace finalmente es que el dinero prestado en ese segmento sea m\u00e1s barato y que haya m\u00e1s gente que quiera acceder, pero con esa decisi\u00f3n no se aumenta la cantidad de dinero disponible para prestar<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n La cantidad de dinero sigue siendo la misma y mucha gente sigue sin acceder porque no hay el monto para cubrir la demanda. \u201cEntonces lo que ocurre es una exclusi\u00f3n financiera\u201d, asegura Acosta.<\/p>\n\n\n\n El dinero prestado por el sistema crediticio oficial<\/strong>, que incluye a los bancos aglutinados en la Asociaci\u00f3n de Bancos Privados del Ecuador (Asobanca), pas\u00f3 de $ 27.104\u2032450.000 a $ 25.984\u2032430.000 entre el 2019 y el 2020.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Y durante el primer semestre de este a\u00f1o el monto prestado alcanza los $ 13.064\u2032540.000<\/strong>, es decir, se tiene previsto un monto similar al del 2019. (I)<\/p>\n\n\n\n El Universo<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" El presidente de la Rep\u00fablica, Guillermo Lasso, advirti\u00f3 esta semana sobre el riesgo del incremento de las tasas de inter\u00e9s y de tener un retroceso de la imagen internacional del pa\u00eds ante la inestabilidad social por los reclamos del incremento de los combustibles. Si bien el riesgo pa\u00eds ha disminuido, Ecuador tiene tasas de inter\u00e9s m\u00e1s altas que sus vecinos de la regi\u00f3n. Los porcentajes son establecidos desde el Gobierno nacional con una publicaci\u00f3n mensual en el sitio web del Banco Central del Ecuador, pero la decisi\u00f3n es realista y acorde al mercado crediticio local que tiene poca competitividad, afirma el analista y editor de la revista econ\u00f3mica\u00a0An\u00e1lisis Semanal, Alberto Acosta Burneo Desde el 2015 hay un sistema de techos que se fijan por decisi\u00f3n gubernamental con el objetivo de direccionar el cr\u00e9dito de cierto segmento en un sector espec\u00edfico, forzando una reducci\u00f3n, agrega. Pero el resultado no es el esperado. \u201cTodav\u00eda tenemos tasas de inter\u00e9s elevadas, el esquema de fijaci\u00f3n a trav\u00e9s del Ejecutivo no ha funcionado\u201d, dice. El actual r\u00e9gimen reconoce la necesidad de cambiar el mecanismo. El n\u00famero de segmentos (tipos de cr\u00e9dito) pas\u00f3 de 23 a 13 en septiembre del 2020, cada uno con una tasa de inter\u00e9s distinta. Desde ah\u00ed se determin\u00f3 la creaci\u00f3n de un nuevo sistema de tasas de inter\u00e9s. Esteban Serrano, catedr\u00e1tico de la Universidad San Francisco de Quito, afirma que uno de los escollos es el impuesto a la salida de divisas (ISD), que limita la cantidad de dinero disponible para prestar. \u201cEl capital tiene que regresar y para ello hay que eliminar el ISD. Al Ecuador te dejan entrar, pero a la salida te quitan dinero\u201d. \u00bfC\u00f3mo funciona el mecanismo de fijaci\u00f3n de las tasas de inter\u00e9s? Un ejemplo del actual sistema es que si se quiere desincentivar el financiamiento de carros, se eleva la tasa para ese segmento y se baja la del cr\u00e9dito de consumo para otras cosas. Las tasas de inter\u00e9s referenciales para este mes oscilan entre 4,96 % para viviendas de inter\u00e9s social hasta el 20,88 % para el microcr\u00e9dito de acumulaci\u00f3n simple, este \u00faltimo se otorga a los solicitantes de cr\u00e9dito que registren ventas anuales superiores a $ 5.000 y hasta $ 20.000. Sin embargo, la Junta de Pol\u00edtica y Regulaci\u00f3n Monetaria y Financiera, creada durante el corre\u00edsmo que tambi\u00e9n sent\u00f3 las bases del mecanismo actual, fija tambi\u00e9n las tasas m\u00e1ximas. La mayor de este mes es la del microempresario minorista, que pagan un inter\u00e9s m\u00e1ximo de hasta el 28,5 % anual. En este grupo est\u00e1n los solicitantes de cr\u00e9dito cuyas ventas o ingresos son menores a $ 5.000. A ello se suma el incumplimiento de requisitos para acceder al sistema crediticio legal, por lo que les queda la opci\u00f3n de los chulqueros, que siguen prosperando cobrando altos intereses semanales. Las tasas de inter\u00e9s de Per\u00fa y Colombia son significativamente m\u00e1s bajas que en Ecuador, en d\u00f3lares, recalca Serrano. \u201cLa tasa corporativa empresarial promedio en d\u00f3lares est\u00e1 en el 2 %, dirigido a las grandes empresas peruanas, en moneda nacional, nuevos soles, est\u00e1 en el 2,3 %. En Ecuador, la tasa corporativa promedio es del 7 u 8%, entonces es una diferencia muy importante entre el costo de endeudarse para un empresario ecuatoriano y uno peruano\u201d. El primer plazo para el cambio de metodolog\u00eda feneci\u00f3 el 1 de julio de este a\u00f1o. Las Superintendencias de Bancos y de la Econom\u00eda Popular y Solidaria ten\u00edan hasta esa fecha para remitir informaci\u00f3n de las p\u00e9rdidas esperadas y las no incurridas de los clientes. El fin es tomar una decisi\u00f3n basada en datos reales. Con este insumo, el BCE tiene hasta el 30 de agosto para emitir la nueva metodolog\u00eda. \u201cSe busca establecer tasas de inter\u00e9s basadas en los costos. Hay un costo de obtener fondos, de la operaci\u00f3n de intermediaci\u00f3n de atender al cliente, hay un riesgo de cada operaci\u00f3n y hay una rentabilidad, entonces se suman todos los factores y se determina una tasa de inter\u00e9s de tanto\u201d, asegura Acosta. Sin embargo, agrega el analista, es una metodolog\u00eda equivocada nuevamente, recalca, porque se basa en un error te\u00f3rico que es pensar que los costos fijan los precios. \u201cNo son los costos los que fijan los precios, sino la interacci\u00f3n entre la oferta y la demanda, de nuevo tendremos un mecanismo que no permite la competencia ni la impulsa y que en la pr\u00e1ctica no va a tener los efectos deseables\u201d. El sistema actual es negativo porque al reducir la tasa de inter\u00e9s de manera arbitraria por decisi\u00f3n del presidente de turno, lo que se hace finalmente es que el dinero prestado en ese segmento sea m\u00e1s barato y que haya m\u00e1s gente que quiera acceder, pero con esa decisi\u00f3n no se aumenta la cantidad de dinero disponible para prestar. La cantidad de dinero sigue siendo la misma y mucha gente sigue sin acceder porque no hay el monto para cubrir la demanda. \u201cEntonces lo que ocurre es una exclusi\u00f3n financiera\u201d, asegura Acosta. El dinero prestado por el sistema crediticio oficial, que incluye a los bancos aglutinados en la Asociaci\u00f3n de Bancos Privados del Ecuador (Asobanca), pas\u00f3 de $ 27.104\u2032450.000 a $ 25.984\u2032430.000 entre el 2019 y el 2020. Y durante el primer semestre de este a\u00f1o el monto prestado alcanza los $ 13.064\u2032540.000, es decir, se tiene previsto un monto similar al del 2019. 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